Unter den Finanzschulden werden alle verzinslichen Verpflichtungen des Konzerns Deutsche Post World Net ausgewiesen, soweit sie nicht zu den Verbindlichkeiten aus Finanzdienstleistungen zählen.

Der Rückgang der langfristigen Finanzschulden resultiert zum einem aus der Kündigung der Umtauschanleihe (vgl. Textziffer 4), zum anderem aus der Umgliederung einer von der Deutsche Post Finance B.V. emittier ten und 2007 fälligen Anleihe von den langfristigen zu den kurzfristigen Finanzschulden.

Die folgende Tabelle enthält weitere Angaben zu den Anleihen. Die Anleihen der Deutsche Post Finance B.V. sind in voller Höhe durch die Deutsche Post AG garantiert.

Die im Zusammenhang mit dem Kauf von Exel den Exel-Aktionären anstatt Aktien der Deutsche Post AG bzw. Bargeld angebotenen LoanNotes (Schuldscheindarlehen) in Höhe von ehemals 167 Mio €, werden unter den langfristigen sonstigen Finanzschulden ausgewiesen. Zum 31. Dezember 2006 wurde von den Exel-Altaktionären die erste Kündigungsmöglichkeit in Höhe von 12 Mio GBP in Anspruch genommen.

Die folgende Tabelle enthält die Laufzeiten und Konditionen einzelner wesentlicher Kontrakte, die unter den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesen werden:

Die oben genannten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in voller Höhe durch die Deutsche Post AG garantiert.

Die Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing betreffen mit 419 Mio € Flugzeugleasingverträge (Vorjahr: 410 Mio €), die die DHL Operations B.V., Niederlande, mit Barclays Mercantile Business Financing Limited, London, abgeschlossen hat. Der Zinssatz beläuft sich auf 3,745 %, die Laufzeit der Verträge endet 2027 bzw. 2028.

Der Anstieg der sonstigen kurzfristigen Finanzschulden resultiert aus der Darlehensaufnahme der Deutsche Post AG bei dem Bundes-Pensions-Service für Post und Telekommunikation. Weiterhin entfallen 116 Mio € auf die Deutsche Post International B.V., Niederlande (Vorjahr: 139 Mio €) und stehen wie im Vorjahr im Zusammenhang mit QTE-Leasing-Geschäften.

Für die Finanzschulden des Konzerns ergeben sich in Gegenüberstellung mit den jeweiligen Buchwerten folgende Zeitwerte:

Die von den Buchwerten abweichenden Zeitwerte resultieren aus veränderten Marktzinssätzen für Finanzschulden entsprechender Laufzeit und Risikostruktur.

Für alle weiteren originären Finanzinstrumente ergeben sich aufgrund kurzer Laufzeiten oder einer marktnahen Bewertung keine signifikanten Unterschiede zwischen den bilanziellen Buch- und Zeitwerten. Es besteht kein signifikantes Zinsrisiko, da sie größtenteils marktnah variabel verzinslich sind. Entsprechend sind die Abweichungen zwischen Zeitwerten und Buchwerten der Finanzschulden relativ gering. Angaben zu den bestehenden Kreditlinien finden sich im Lagebericht unter „Finanzwirtschaftliche Analyse“.