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Williams Lea
Zum 24. März 2006 hat Deutsche Post World Net 66,15 % der Anteile an der Williams Lea Group Ltd., London, Großbritannien (Williams Lea) übernommen. Der Kaufpreis erhöhte sich aufgrund nachträglicher Anschaffungskosten um 4 Mio € auf 326 Mio €. Den Minderheitsgesellschaftern (33,85 % der Anteile) wurden als Teil des Unternehmenszusammenschlusses Verkaufsoptionen eingeräumt, die diese zur Ausübung zu zwei verschiedenen Zeitpunkten (im Jahr 2009 bzw. im Jahr 2011) berechtigen. Aufgrund dieses Andienungsrechtes erfolgte die Konsolidierung bereits unter der Annahme des vollständigen Unternehmenserwerbs. Der Marktwert für die ausstehenden Minderheitsanteile betrug zum 31. Dezember 2006 185 Mio € und wird unter den langfristigen Finanzschulden ausgewiesen.
Williams Lea ist ein führender Anbieter für brief- und dokumentenbezogene Mehrwertleistungen und verfügt über ein breites Produktangebot in den Bereichen Druck-, Poststellen- und Dokumentenmanagement sowie Direktmarketing. Die Aufteilung des Kaufpreises auf die identifizierbaren Vermögenswerte, Schulden und Eventualverbindlichkeiten zu den beizulegenden Zeitwerten erfolgte im Rahmen der Kaufpreisallokation nach IFRS 3.
Infolge der Kaufpreisallokation ergaben sich nachstehende Anpassungen auf Vermögenswerte und Schulden:
|
Anpassungen auf Vermögenswerte und Schulden |
 | |
|---|---|---|
|
Mio € |
31. März 2006 | |
|
|
| |
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Markenname |
26 | |
|
Kundenstamm (ohne USA) |
136 | |
|
Kundenstamm USA |
89 | |
|
Grundstück |
4 | |
|
Pensionsverpflichtungen |
–2 | |
|
Kurzfristige Rückstellungen |
–7 | |
|
Latente Steuern netto |
–86 | |
|
|
160 | |
Für den Kundenstamm wurde eine Nutzungsdauer von 18 Jahren zugrunde gelegt. Die Ermittlung des Firmenwerts zeigt die folgende Tabelle:
|
Ermittlung des Firmenwerts |
| |
|---|---|---|
|
Mio € |
31. März 2006 | |
|
|
| |
|
Kaufpreis (66,15 %-Anteile) |
316 | |
|
Anschaffungsnebenkosten |
6 | |
|
Nachträgliche Anschaffungskosten |
4 | |
|
Kaufpreis gesamt |
326 | |
|
Finanzschuld gegenüber Minderheiten (33,85 %-Anteile) |
229 | |
|
Abzüglich zum beizulegenden Zeitwert bewertetes Nettovermögen |
–56 | |
|
Firmenwert |
499 | |
|
Erworbenes Nettovermögen |
| |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Zum 31. März 2006 |
Buchwert |
Anpassung |
Beizulegender Zeitwert | |||
|
|
|
|
| |||
|
Immaterielle Vermögenswerte |
7 |
251 |
258 | |||
|
Sachanlagen |
16 |
4 |
20 | |||
|
Finanzanlagen |
26 |
0 |
26 | |||
|
Kurzfristige Forderungen und sonstige Vermögenswerte und flüssige Mittel |
182 |
0 |
182 | |||
|
Langfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen |
–18 |
–2 |
–20 | |||
|
Kurzfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen |
–317 |
–7 |
–324 | |||
|
Latente Steuern netto |
0 |
–86 |
–86 | |||
|
Erworbenes Nettovermögen |
–104 |
160 |
56 | |||
Vom Erwerbszeitpunkt bis zum 31. Dezember 2006 betrugen der Umsatz von Williams Lea 559 Mio € und das EBIT 21 Mio €. Wäre die Gesellschaft schon zum 1. Januar 2006 in den Konzernabschluss einbezogen worden, hätte sie mit 737 Mio € zum Konzernumsatz und mit 14 Mio € zum EBIT des Konzerns beigetragen.1)
1) Die ungeprüften Pro-forma-Angaben dienen nur zu Vergleichszwecken und stellen nicht zwangsläufig die Ergebnisse dar, die sich ergeben hätten, wenn die Transaktion tatsächlich zum 1. Januar 2006 durchgeführt worden wäre. Auch sind die Angaben kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.